4月29日午后，A股继续窄幅轰动态势，三大指数翻绿。行业方面，好意思容看管、传媒、机械缔造、轻工制造、基础化工等涨幅居前。近期受关税风险扰动，自主可控、国产替代主题热度抬升。其中，科创半导体ETF（588170）、信创ETF（562570）、云计较50ETF（516630）当天小幅上行。
财信证券合计，从日期效应来看，第二季度市集将侧重事迹干线。从事迹预测来看，2025年TMT及自主可控板块的事迹增速后劲或靠前。从产业趋势来看，瞻望AI产业链仍将是接下来市集行情干线。中国互联网巨头在2024年Q4本钱开支照旧彰着提速，微交易阿里2024年Q4本钱开支环比大增80%，腾讯2024年Q4本钱开支环比大增113.98%。参照国外AI事迹开释节律以及订单阐述周期，按互联网大厂本钱开销稀奇于AI硬件等供应生意绩约半年的时代测算，瞻望国产AI产业链的事迹将在2025年中报驱动开释，迎来戴维斯双击的主升浪阶段。
公开信息败露，科创半导体ETF（588170）追踪上证科创板半导体材料缔造主题指数，囊括科创板中半导体缔造和半导体材料细分界限的硬科技公司。半导体缔造和材料行业是伏击的国产替代界限，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，充分受益于东谈主工智能鼎新下的半导体需求推广。