招商精选企业羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府撮要更新 招商精选企业羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府            撮要更新                                        编制日历：2025 年 5 月 7 日                   送出日历：2025 年 5 月 12 日  本撮要提供本基金的伏击信息，是招募讲解书的一部分。  作出投资决定前，请阅读无缺的招募讲解书等销售文献。 一、家具概况 基金简称        招商精选企业羼杂           基金代码          019352 下属基金简称      招商精选企业羼杂 A         下属基金代码        019352             招商基金治理有限                         交通银行股份有限 基金治理东说念主                          基金托管东说念主             公司                               公司 基金合同胜利日     2023 年 11 月 17 日 基金类型        羼杂型                往复币种          东说念主民币 运作神色        平日通达式 通达频率        每个通达日                                启动担任本基金基 基金司理        滕越                 金司理的日历                                证券从业日历        2009 年 7 月 1 日                                启动担任本基金基 基金司理        侯杰                 金司理的日历                                证券从业日历        2002 年 7 月 1 日 其他                                                              -   注：本基金为偏股羼杂型基金。 二、基金投资与净值进展 （一） 投资方针与投资策略   投资者可阅读本基金《招募讲解书》“基金的投资”章节了解留意情况。         在严格戒指风险、保证基金金钱流动性的前提下，通过对中国优质企业 投资方针    的全面久了究诘，精选具有高成长后劲的优质公司，力求杀青基金金钱         的恒久踏实升值。           本基金的投资范围为具有细致流动性的金融用具，包括国内照章刊行上           市的股票和存托凭据（包括主板、创业板偏执他中国证监会允许基金投           资的股票和存托凭据）                    、港股通地点股票、债券（包括国债、央行单据、           金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期融资 投资范围           券、次级债券、政府撑合手机构债、政府撑合手债券、地方政府债、可调遣           债券、可分手往复可转债、可交换债券偏执他中国证监会允许投资的债           券）            、金钱撑合手证券、债券回购、同行存单、银行进款、货币市集用具、           股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法例或中国证监会允许基金               招商精选企业羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府撮要更新          投资的其他金融用具，但须合适中国证监会的干系章程。          本基金可根据干系法律法例和基金合同的商定参与融资业务。          如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金治理东说念主在履行          稳当神情后，不错将其纳入投资范围。          本基金投资组合中股票、存托凭据投资比例为基金金钱的 60%-95%，其          中港股通地点股票投资比例不最初本基金股票金钱的 50%。本基金每个          往复日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需交纳          的往复保证金后，应当保合手不低于基金金钱净值 5%的现款或到期日在一          年以内的政府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收          申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏执他金融用具的投资比例          依照法律法例或监管机构的章程履行。          本基金可根据投资策略需要或不同竖立地市集环境的变化，遴荐将部分          基金金钱投资于港股通地点股票或遴荐不将基金金钱投资于港股通地点          股票，基金金钱并非势必投资港股通地点股票。          淌若法律法例对基金合同商定投资组合比例放置进行变更的，待履行相          应神情后，以变更后的章程为准。          本基金通过定性与定量相鸠集的神情分析宏不雅经济和证券市集发展趋势          以及行业趋势变化，对质券市集当期的系统性风险以及可意想的改日时          期内各大类金钱的预期风险和预期收益率进行分析评估，在基金合同以          及法律法例所允许的范围内，制定本基金在股票、存托凭据、债券、现          金等金钱之间的竖立比例、养息原则和养息范围，在保合手总体风险水平 主要投资策略          相对踏实的基础上，力求投资组合的踏实升值。此外，本基金将合手续地          进行如期与不如期的金钱竖立风险监控，应时地作念出相应的养息。          本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、债券投资策略、金融衍          生品投资策略、金钱撑合手证券投资策略、参与融资业务的投资策略、存          托凭据投资策略。          中证 800 指数收益率×65%+恒生详尽指数收益率（经估值汇率养息后） 事迹比较基准          ×15%+中债详尽（全价）指数收益率×20%          本基金是羼杂型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金和债券型          基金。          本基金金钱投资于港股通地点股票，会面对港股通机制下因投资环境、          投资地点、市集轨制以及往复司法等各别带来的私有风险，包括港股市 风险收益特征   场股价波动较大的风险（港股市集实行 T+0 反转往复，且对个股不设涨          跌幅放置，港股股价可能进展出比 A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险          （汇率波动可能对基金的投资收益酿成损失）  、港股通机制下往复日不连          贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不行正常交          易，港股不行实时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 （二） 投资组合伙产竖立图表/区域竖立图表                 招商精选企业羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府撮要更新 （三） 自基金合同胜利以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较 基准的比较图   注：本基金合同胜利日为 2023 年 11 月 17 日，暂无年度论述数据，故不露出上年度净 值增长率及与同期事迹比较基准的比较图。 三、投成本基金波及的用度 （一） 基金销售干系用度   以下用度在申购/赎回基金经过中收取：            份额（S）或金额（M）    用度类型                       收费神色/费率         备注             /合手有期限（N）                M 申购费（前收费）                  N    赎回费      30 天≤ N  注：基金治理东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠行径，详见基金 治理东说念主发布的干系公告。 （二） 基金运作干系用度  以下用度将从基金金钱中扣除： 用度类别         收费神色/年费率或金额                收取方                   本基金根据基金总边界建设                   门道式治理费率，当基金总                   边界最初一定值时，关于超 治理费                                     基金治理东说念主和销售机构                   出部分按较低的治理费率收                   取治理费。具体决策如下：                招商精选企业羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府撮要更新                  X≤100 亿元时，治理费年费                  率为 1.20%；                  X>100 亿元时，100 亿元及                  以内的基金金钱净值部分适                  用的治理费年费率为                  金钱净值部分适用的治理费                  年费率为 0.60%，全体治理                  费年费率为1.2%*100 亿元                  +0.6%*(X-100 亿元)/X。 托管费              年费率：0.20%              基金托管东说念主 销售服务费            -                      销售机构 审计用度             年用度金额：40，000.00 元      司帐师事务所 信息露出费            年用度金额：120，000.00 元     章程露出报刊 指数许可使用费          -                      指数编制公司                  《基金合同》胜利后与基金                  干系的讼师费、基金份额合手                  有东说念主大会用度、基金的证券                  往复用度、基金的银行汇划                  用度、基金干系账户的开户 其他用度             及珍贵用度等用度，以及按 干系服务机构                  照国度关联章程和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募讲解书》或其更新。   注：1、本基金往复证券、基金等产生的用度和税负，按践诺发生额从基金金钱扣除； 估值，最终践诺金额以基金如期论述露出为准。 （三） 基金运作详尽用度测算     若投资者申购本基金份额，在合手有期间，投资者需开销的运作费率如下表：                       基金运作详尽费率（年化） -                            -   注：1、基金治理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作 用度以最近一次基金年报露出的干总共据为基准测算。 四、风险揭示与伏击领导 （一） 风险揭示     本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。     投资有风险，投资者购买基金时应讲求阅读本基金的《招募讲解书》等销售文献。     一）本基金特定风险如下：              招商精选企业羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府撮要更新 基金治理东说念主关于超出部分按较低的费率收取基金治理费。因此，当基金边界下跌至该商定例 模以下时，可能导致治理费率的上调。 时也不行保证基金净值八成十足奴婢或超过市集上升幅度。     金融生息品是一种金和会约，其价值取决于一种或多种基础金钱或指数，其评价主要源 自于对挂钩金钱的价钱与价钱波动的预期。投资于生息品需承受市集风险、信用风险、流动 性风险、操立场险和法律风险等。由于生息品一样具有杠杆效应，价钱波动比喻位用具更为 剧烈，偶然候比投资地点金钱要承担更高的风险。况且由于生息品订价相当复杂，不稳当的 估值有可能使基金金钱面对损失风险。     股指期货汲取保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数狭窄的变动就可能会使投资者权益遭逢较大损失。股指期货汲取逐日无欠债结算轨制， 淌若莫得在章程的时候内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。     国债期货汲取保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资者权益遭逢较大损失。国债期货汲取逐日无欠债结算轨制， 淌若莫得在章程的时候内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。     本基金参与股票期权往复以套期保值为主要认识，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、往复爽约风险等。 影响期权价钱的成分较多，偶然会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日今日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，微交易不再有任何价值。 此外，行权失败和交收爽约亦然股票期权往复可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收爽约并受罚，相应地，行权投资者就会面对 行权失败而失去往复契机。     （1）信用风险：基金所投资的金钱撑合手证券之债务东说念主出现爽约，或在往复经过中发生 交收爽约，或由于金钱撑合手证券信用质地缩短导致证券价钱下跌，酿成基金财产损失。     （2）利率风险：市集利率波动会导致金钱撑合手证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 淌若市集利率上升，本基金合手有金钱撑合手证券将面对价钱下跌、本金损失的风险，而淌若市 场利率下跌，金钱撑合手证券利息的再投资收益将面对下跌的风险。     （3）流动性风险：受金钱撑合手证券市集边界及往复活跃进程的影响，金钱撑合手证券可 能无法在并吞价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。     （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。     本基金可投资港股通地点股票，在往复时候内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出 参考汇率，并不即是最散伙算汇率。港股通往复日日终，中国证券登记结算有限使命公司进 行净额换汇，将换汇成本按成交金额分担至每笔往复，细目往复践诺使用的结算汇率。故本 基金投资面对汇率风险。     （1）本基金将通过内地与香港股票市集往复互联互通机制投资于香港市集，在市集进 入、投资额度、可投资对象、往复司法、税务策略等方面都有一定的放置，而且此类放置可              招商精选企业羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府撮要更新 能会络续养息，这些放置成分的变化可能对本基金参预或退出当地市集酿成扯后腿，从而对投 资收益以及正常的申购赎回产生平直或迤逦的影响。    （2）香港市集往复司法有别于内地 A 股市集司法，此外，在互联互通机制下参与香港 股票投资还将面对包括但不限于如下阑珊风险： 者将面对在停市期间无法进行港股通往复的风险；出现内地往复所证券往复服务公司认定的 往复特殊情况时，内地往复所证券往复服务公司将可能暂停提供部分或者一皆港股通服务， 投资者将面对在暂停服务期间无法进行港股通往复的风险； 得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，内地往复所另 有章程的除外；因港股通股票权益分配或者调遣等情况取得的联交所上市股票的认购职权在 联交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、调遣或者上市 公司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有干系权益，但不得通过港股通买入或者 卖出； 结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早收尾；投票莫得权益登记日的，以 投票截止日的合手有当作计较基准；投票数目超出合手罕有量的，按照比例分联接手有基数。以上 所述成分可能会给本基金投资带来阑珊往复风险。    本基金可根据法律法例的章程参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方往复风险等融资业 务私有风险。    本基金的投资范围包括存托凭据，可能面对存托凭据价钱大幅波动致使出现较大损失的 风险，以及与存托凭据刊行机制干系的风险，包括存托凭据合手有东说念主与境外基础证券刊行东说念主的 推动在法律地位、享有职权等方面存在各别可能激勉的风险；存托凭据合手有东说念主在分成派息、 愚弄表决权等方面的阑珊安排可能激勉的风险；存托契约自动拘谨存托凭据合手有东说念主的风险； 因多地上市酿成存托凭据价钱各别以及波动的风险；存托凭据合手有东说念主权益被摊薄的风险；存 托凭据退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在合手续信息露出监管方面与境内可能 存在各别的风险；境表里法律轨制、监管环境各别可能导致的其他风险。    债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往复中， 往复敌手在回购到期时不行偿还一皆或部分证券或价款，酿成基金金钱损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（表率 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进程也就越高，对基金净值酿成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的不细目，可能会给基金金钱酿成损失。    二）本基金面对的其他风险如下： （4）上市公司测度打算风险；（5）购买力风险；                   招商精选企业羼杂型证券投资基金（A 类份额）基金家具贵府撮要更新 产的流动性风险评估；（3）多量赎回情形下的流动性风险治理依次；（4）实施备用的流动 性风险治理用具的情形、神情及对投资者的潜在影响； 他风险。   具体内容详见本基金《招募讲解书》。 （二） 伏击领导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金治理东说念主依照恪称包袱、真诚信用、严慎勇猛的原则治理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额合手有东说念主和基金合同确当事东说念主。   各方当事东说念主承诺，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关联的一切争议，如经 友好协商未能处置的，应提交上海海外经济交易仲裁委员会，根据该会届时有用的仲裁规 则进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东说念主具有拘谨力。   基金家具贵府撮要信息发生紧要变更的，基金治理东说念主将在三个劳动日内更新，其他信息 发生变更的，基金治理东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的践诺情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确取得基金的干系信息，敬请同期存眷基金治理东说念主发布的干系临时 公告等。 五、其他贵府查询神色   以下贵府详见基金治理东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商精选企业羼杂型证券投资基金基金合同》、   《招商精选企业羼杂型证券投资基金托管契约》、   《招商精选企业羼杂型证券投资基金招募讲解书》   ● 如期论述，包括基金季度论述、中期论述和年度论述   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及连系神色   ● 其他伏击贵府 六、其他情况讲解   无

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